La irregularidad en los créditos de entidades no financieras, como Ualá y otras billeteras virtuales, alcanzó un 30,1% en marzo, según datos del BCRA. La mora total en hogares también marcó un nuevo máximo histórico desde 2004.
La morosidad en el crédito de las entidades financieras volvió a aumentar en marzo, consolidando una tendencia que afecta especialmente a las familias. Según datos de la Central de Deudores del BCRA (CENDEU) procesados por la consultora 1816, la mora total del sector privado subió del 6,7% al 7,0% en el último mes registrado.
En el segmento de hogares, la situación es crítica: la morosidad alcanzó el 11,5%, su decimoséptimo mes consecutivo de alza y el nivel más alto desde 2004. En octubre de 2024, la irregularidad era del 2,5%, lo que implica un aumento de casi cinco veces en menos de un año y medio.
El dato más impactante proviene de las entidades no financieras, donde operan billeteras virtuales y otras fintech. Allí, la morosidad superó el umbral del 30%: llegó al 30,1% en marzo, frente al 29,0% de febrero. Este sector representa el 17% del total de las financiaciones otorgadas a las familias.
Los bancos, tanto públicos como privados, comenzaron a reaccionar con planes de alivio para clientes con deudas impagas. El aumento de la mora se da en un contexto de crecimiento del PBI del 1,8% entre octubre de 2024 y febrero de 2026, lo que sugiere que el crecimiento económico no se traduce en mayores ingresos reales para la población.
Desde el Banco Central, explican el fenómeno como consecuencia de una ola de créditos otorgados “a ciegas” durante 2024 y parte de 2025, seguida por un shock de tasas de interés. La alta morosidad ya impacta en la oferta de crédito: los préstamos en pesos al sector privado cayeron en términos reales por cuarto mes consecutivo en abril. Las tasas de créditos personales promedian un 68,3% (TNA) a comienzos de mayo, nivel que los prestamistas mantienen para cubrirse ante el riesgo de impago.