La billetera virtual habilitará la gestión del Fondo de Asistencia Laboral para empleadores, con una comisión de administración del 0% durante el primer año. La operatoria se realizará a través de su sociedad gerente inscripta en la CNV.
A partir del 1° de diciembre, Mercado Pago se convertirá en la primera billetera virtual del país en administrar el Fondo de Asistencia Laboral (FAL), el esquema obligatorio para financiar indemnizaciones por despido en el sector privado. La plataforma permitirá a los empleadores gestionar el FAL desde sus cuentas comerciales en la aplicación, sin costo de apertura ni trámites, según informó la empresa.
La compañía anunció una comisión de administración del 0% durante el primer año. Cumplido ese plazo, los honorarios se ajustarán a lo previsto en su reglamento de gestión, con el tope máximo legal del 1% anual (IVA incluido) establecido por la Ley N° 27.802 y la Comisión Nacional de Valores (CNV).
La operatoria no implica un débito directo desde el saldo de la billetera virtual. Las empresas continuarán liquidando y pagando sus cargas sociales de manera mensual ante la Agencia de Recaudación y Control Aduanero (ARCA) mediante la presentación del Formulario 931.
Al adherir desde la aplicación, la plataforma genera para el empleador un ID FAL, un código único conformado por el CUIT de la empresa, la CBU de la cuenta del fondo y el número de registro bursátil. Con ese dato, la compañía debe ingresar al servicio Simplificación Registral con clave fiscal en la web de ARCA y validar el identificador para que el fisco desvíe de forma automática la alícuota correspondiente hacia el fondo elegido: el 2,5% de la masa salarial para MiPyMEs con certificado vigente y entidades sin fines de lucro, o el 1% para las grandes corporaciones.
El capital acumulado debe canalizarse exclusivamente en activos locales denominados en pesos. La cartera se integrará con títulos de deuda pública del Tesoro Nacional, bonos provinciales y corporativos con máxima calificación crediticia (AAA en escala nacional), además de depósitos a plazo fijo y cuentas a la vista, con un piso permanente de liquidez inmediata del 10%.
La administración no es realizada por Mercado Libre S.R.L., sino por Mercado Pago Asset Management S.A., su sociedad gerente inscripta ante la CNV, que actúa en conjunto con una sociedad depositaria autorizada bajo el producto registrado como “MP FAL – Fondo de Asistencia Laboral FCIA FAL”. La normativa vigente establece que únicamente pueden gestionar estos vehículos las sociedades gerentes de Fondos Comunes de Inversión y los fiduciarios financieros que cumplan con los requisitos fijados por la regulación y hayan tramitado su inscripción.
Otras billeteras digitales cuentan con estructuras regulatorias para sumarse al negocio. Ualá, a través de Ualá Fondos S.A.U., sociedad gerente inscripta ante la CNV, podría solicitar su inscripción al régimen y estructurar su propio vehículo FAL. Naranja X, vinculada al Grupo Financiero Galicia, opera mediante Naranja Digital Compañía Financiera S.A.U., entidad autorizada por el Banco Central (BCRA); su eventual ingreso dependerá de la articulación del vehículo financiero específico o de alianzas con fiduciarios registrados.
Para el universo de más de 400.000 empleadores privados obligados a aportar, los fondos canalizarán un flujo estimado en torno a los US$2.000 a US$4.000 millones anuales, según cálculos del sector. Las aplicaciones digitales buscan capturar a las pequeñas y medianas empresas de su propio ecosistema antes de que la CNV adjudique a los empleadores indecisos de oficio mediante sorteo. En el sector financiero señalan que las entidades bancarias corren con ventaja por las cuentas sueldo y la relación crediticia corporativa con las empresas. Además, la CNV impuso una barrera patrimonial para habilitar a los administradores: exigir un mínimo de 10 fondos administrados y un patrimonio neto de 50 millones de UVA (o 10 fideicomisos con oferta pública por igual monto), filtro que favorece a los grandes jugadores bancarios frente a los nuevos actores tecnológicos.